Islamic Finance واژه‌نامه for Traders

اصطلاحات با نویسه‌گردانی عربی همراه با ترجمه انگلیسی ارائه شده‌اند. برگرفته از متون کلاسیک فقهی و استانداردهای AAOIFI. هرجا دیدگاه‌های مذاهب فقهی متفاوت باشد، ذکر شده است.

ربا

لغوی: «افزایش». عملی: بهره یا ربا.

هرگونه بازده تضمین‌شده بر پول قرض‌داده‌شده، یا جبران ارزش زمانی پول. رایج‌ترین عنصر ممنوع در مالی اسلامی. دو زیرنوع: ربای نسیئه (بهره بر پرداخت معوق) و ربای فضل (مازاد در مبادله کالا). سواپ‌های شبانه فارکس ذیل ربای نسیئه قرار می‌گیرند.

غرر

Literal: "deception" or "uncertainty."

عدم قطعیت مفرط در یک قرارداد — ابهام درباره وجود موضوع قرارداد، قیمت، تحویل یا تعهدات طرف مقابل. غرر جزئی پذیرفته می‌شود (در برخی تفاسیر می‌توانید ماهی صیدنشده را از یک ماهیگیر بخرید). غرر بزرگ قرارداد را باطل می‌کند. CFDها موضوع بحث فعال هستند زیرا دارایی پایه ارجاع داده می‌شود نه مالکیت.

قمار / میسر

Literal: "gambling."

سفته‌بازی محض که نتیجه آن به شانس بستگی دارد، بدون هیچ مبنای اقتصادی مولد. علما این را از معامله‌گری تحلیلی همراه با مدیریت ریسک متمایز می‌کنند. خط تمایز: معامله با استراتژی مکتوب، تعیین حجم پوزیشن و کنترل ریسک، تجارت است؛ معامله انتقام‌جویانه بر اساس حدس با حداکثر اهرم، قمار است.

مباح

Literal: "permissible."

عملی که مجاز است — نه تشویق‌شده و نه ناپسند. دسته پیش‌فرض. تجارت، داد و ستد، مشارکت و تبادل ارز همگی به‌طور کلاسیک مباح هستند.

مشتبهات

Literal: "doubtful matters."

Matters where the halal/haram ruling is unclear — where scholars genuinely disagree or where the structure is novel. The prophetic guidance: "Whoever leaves what is doubtful for what is not, has protected his religion." Many derivative instruments fall here.

بیع الصرف

Literal: "currency exchange."

قرارداد کلاسیک اسلامی برای مبادله یک ارز با ارز دیگر. با شرایطی مجاز است: مبادله دست‌به‌دست، بدون تسویه معوق، بدون بهره. مبنای تاریخی که برای استدلال به جواز فارکس اسپات در صورت حفظ آن شرایط استفاده می‌شود.

تقابض

لغوی: «اخذ متقابل» — مبادله دست‌به‌دست.

شرطی که هر دو طرف مبادله ارز باید در لحظه انعقاد قرارداد قبض کنند. در تفسیر مدرن، تسویه الکترونیکی به‌طور گسترده معادل آن پذیرفته می‌شود — معامله فوراً به حساب شما وارد می‌شود. تسویه بین‌بانکی T+2 محل بحث است.

حلال

لغوی: «مجاز» (صیغه فعل: حلّ).

توسط قانون اسلامی مجاز است. نقطه مقابل حرام. شامل اعمال، غذاها، قراردادها و درآمدها می‌شود. در مالی: معامله‌ای که مطابق اصول شریعت ساختاردهی شده است.

حرام

Literal: "forbidden."

توسط قانون اسلامی ممنوع است. در مالی: هر قراردادی که شامل ربا، غرر بزرگ، قمار یا معامله با صنایع حرام باشد (گوشت خوک، الکل، سلاح برای استفاده ناعادلانه، قمار متعارف، بیمه متعارف و غیره).

مکروه

Literal: "disliked."

ناپسند اما ممنوع نیست. دسته‌ای میان حلال و حرام. برخی علما اشکال خاصی از سفته‌بازی را اینجا قرار می‌دهند — کاملاً ممنوع نیست، اما تا حد امکان باید از آن اجتناب کرد.

فتوا

Literal: "scholarly opinion."

نظر حقوقی رسمی که توسط یک عالم واجد صلاحیت (مفتی) درباره موضوعی خاص صادر می‌شود. قانون به معنای سکولار نیست — قضاوت عالم بر اساس قرآن، حدیث و روش فقهی است. علمای مختلف می‌توانند درباره یک سؤال فتواهای متفاوتی صادر کنند.

زکات

Literal: "purification."

صدقه سالانه واجب، یکی از پنج رکن اسلام. ۲.۵٪ از دارایی بالاتر از نصاب که به مدت یک سال قمری نگه‌داری شده. شامل سرمایه معاملاتی و سودهای تحقق‌یافته می‌شود. مراجعه کنید به راهنمای زکات.

نصاب

Literal: "threshold."

حداقل آستانه دارایی که بالاتر از آن زکات واجب می‌شود. بر اساس ارزش ۸۵ گرم طلا (آستانه محافظه‌کارانه‌تر) یا ۵۹۵ گرم نقره (فراگیرتر) سنجیده می‌شود. اکثر علمای معاصر معیار نقره را برای زکات شخصی به کار می‌برند.

حول

Literal: "one year."

الزامی که دارایی باید پیش از اعمال زکات، به مدت یک سال قمری کامل بالاتر از نصاب نگه داشته شود. معامله‌گران فعال معمولاً یک تاریخ سالانه ثابت (اغلب آغاز رمضان) انتخاب می‌کنند و بر اساس موجودی آن تاریخ محاسبه می‌کنند، به شرط آنکه مجموع در طول سال بالاتر از نصاب باقی مانده باشد.

صکوک

Literal: "certificates."

معادل اسلامی اوراق قرضه — اما به‌صورت گواهی مالکیت در دارایی‌های واقعی ساختاردهی شده، نه ابزار بدهی. بازده از سهم سود یا اجاره می‌آید، نه بهره. ذکر شده زیرا صکوک جایگزین حلال برای سرمایه‌گذاران درآمد ثابتی است که در غیر این صورت اوراق قرضه متعارف نگه می‌داشتند.

مرابحه

Literal: "cost-plus sale."

فروشی که در آن فروشنده هزینه کالا به‌علاوه حاشیه سود توافق‌شده را افشا می‌کند. در بانکداری اسلامی به‌عنوان جایگزین حلال برای وام‌دهی مبتنی بر بهره استفاده می‌شود. مستقیماً به معاملات فارکس مربوط نیست اما معمولاً در بحث‌های مالی اسلامی مطرح می‌شود.

مضاربه

Literal: "profit-sharing partnership."

مشارکتی که در آن یک طرف سرمایه و طرف دیگر کار یا تخصص ارائه می‌دهد. سود بر اساس نسبت از پیش توافق‌شده تقسیم می‌شود. زیان‌ها را تأمین‌کننده سرمایه متحمل می‌شود مگر آنکه کارگر کوتاهی کرده باشد. مدل اسلامی برای مدیریت صندوق.

AAOIFI

سرنام: سازمان حسابداری و حسابرسی برای مؤسسات مالی اسلامی.

نهاد استانداردگذاری مستقر در بحرین برای مالی اسلامی. استانداردهای شرعی منتشر می‌کند که به‌طور گسترده توسط بانک‌های اسلامی، ناشران صکوک و هیئت‌های نظارت شرعی مرجع قرار می‌گیرد. استانداردهای آن‌ها درباره معاملات ارزی (FAS 1 و مرتبط) معمولاً در مباحث علمی فارکس نقل می‌شود.

مذهب

Literal: "school of jurisprudence."

چهار مذهب اصلی اهل سنت (حنفی، مالکی، شافعی، حنبلی) و مذاهب شیعه (جعفری بزرگ‌ترین آن‌هاست). هرکدام رویکرد روش‌شناختی خاص خود را برای استنباط احکام دارند. درباره مسائل مالی معاصر، علمای معاصر در هر مذهب احکام متفاوتی صادر کرده‌اند. دانستن مذهب خود نقطه شروع برای تعیین نظر قابل اجرا درباره فارکس است.

فقه

Literal: "deep understanding."

فقه اسلامی — دانش بشری استنباط احکام عملی از منابع اصلی (قرآن و سنت). «فقه المعاملات» شاخه‌ای است که به معاملات مالی می‌پردازد. متمایز از خود شریعت که منبع الهی است.

اجتهاد

Literal: "independent reasoning."

فرآیندی که از طریق آن علمای واجد صلاحیت احکام جدیدی درباره مسائلی که مستقیماً در منابع کلاسیک مطرح نشده، استنباط می‌کنند. ابزارهای مالی مدرن نیازمند اجتهادند زیرا زمانی که ادبیات فقه کلاسیک نوشته می‌شد وجود نداشتند. تفاوت در آرای علما درباره فارکس، اجتهادهای متفاوت بر همان ساختار نوظهور را نشان می‌دهد.