جفتارزها مستقل از یکدیگر حرکت نمیکنند. معامله همزمان چند جفت همبسته میتواند ریسک واقعی شما را بسیار فراتر از آنچه هر موقعیت بهتنهایی به نظر میرسد، چند برابر کند — خطری پنهان که بسیاری از معاملهگران از آن غافلاند.
همبستگی چیست
برخی جفتها با هم حرکت میکنند (همبستگی مثبت، مانند EUR/USD و GBP/USD)، برخی دیگر در جهت مخالف (همبستگی منفی، مانند EUR/USD و USD/CHF). همبستگی از محرکهای مشترک ناشی میشود — اغلب دلار آمریکا که در یک طرف بسیاری از جفتها قرار دارد.
ریسک پنهان
خرید همزمان EUR/USD و GBP/USD دو معامله جدای ۱٪ نیست — بلکه نزدیک به یک شرطبندی ۲٪ روی ضعف دلار است. اگر دلار قوی شود، هر دو با هم ضرر میکنند. روی هم انباشتن موقعیتهای همبسته بهطور خاموش ریسک را متمرکز میکند در حالی که حس تنوع میدهد.
معامله با در نظر گرفتن همبستگی
موقعیتهای همبسته را بهعنوان یک exposure واحد در نظر بگیرید و ریسک کل را بر همین اساس بودجهبندی کنید. همچنین میتوانید از همبستگی بهعنوان تأیید استفاده کنید (آیا جفتهای مرتبط همجهتاند؟) یا از هج کردن ناخواسته خود با نگه داشتن دو جفتی که عملاً یکدیگر را خنثی میکنند، پرهیز کنید. آگاهی، یک ریسک پنهان را به ریسکی مدیریتشده تبدیل میکند.
نکات کلیدی
- جفتها همجهت یا مخالف حرکت میکنند، بیشتر از طریق دلار مشترک آمریکا.
- موقعیتهای همبسته ریسک را چند برابر میکنند — دو خرید روی جفتهای دلاری یک شرط بزرگتر است.
- exposure کل را در معاملات همبسته بودجهبندی کنید؛ از همبستگی بهعنوان یک بررسی استفاده کنید.