करेंसी पेयर स्वतंत्र रूप से नहीं चलते। एक साथ कई सहसंबंधित पेयर ट्रेड करना आपके वास्तविक जोखिम को उससे कहीं अधिक बढ़ा सकता है जितना प्रत्येक पोज़ीशन अकेले दिखती है — एक छिपा खतरा जिसे कई ट्रेडर चूक जाते हैं।
सहसंबंध क्या है
कुछ पेयर साथ चलते हैं (सकारात्मक सहसंबंध, जैसे EUR/USD और GBP/USD), अन्य विपरीत दिशा में (नकारात्मक सहसंबंध, जैसे EUR/USD और USD/CHF)। सहसंबंध साझा चालकों से आता है — अक्सर अमेरिकी डॉलर जो कई पेयर के एक ओर होता है।
छिपा जोखिम
EUR/USD लॉन्ग और GBP/USD लॉन्ग दो अलग 1% ट्रेड नहीं हैं — यह डॉलर की कमज़ोरी पर लगभग एक 2% दांव है। यदि डॉलर मज़बूत हो, तो दोनों साथ नुकसान देते हैं। सहसंबंधित पोज़ीशन ढेर करना चुपचाप जोखिम केंद्रित करता है जबकि विविधता का एहसास देता है।
सहसंबंध ध्यान में रखकर ट्रेडिंग
सहसंबंधित पोज़ीशन को एक ही एक्सपोज़र मानें और कुल जोखिम का बजट उसी अनुसार बनाएँ। आप सहसंबंध को पुष्टि के रूप में भी उपयोग कर सकते हैं (क्या संबंधित पेयर सहमत हैं?) या दो ऐसे पेयर रखकर अनजाने में स्वयं को हेज करने से बच सकते हैं जो व्यावहारिक रूप से एक-दूसरे को रद्द कर दें। जागरूकता एक छिपे जोखिम को प्रबंधित जोखिम में बदल देती है।
मुख्य बातें
- पेयर साथ या विपरीत चलते हैं, अधिकतर साझा अमेरिकी डॉलर के ज़रिए।
- सहसंबंधित पोज़ीशन जोखिम बढ़ाती हैं — दो लॉन्ग डॉलर-पेयर एक बड़ा दांव है।
- सहसंबंधित ट्रेड में कुल एक्सपोज़र का बजट बनाएँ; सहसंबंध को एक जाँच के रूप में उपयोग करें।